[선물옵션 펌] 포의한사 국선옵 야간장 매매방법 과정 & 결과 ( 完 )

장문의 글을 읽는데 부담을 느끼시는  분이나

난독증이 있는 분은 패스하시길 권합니다.

3/29 야간매매를 통해서

포의한사 매매기법을 알려드리오니 참고하세요.

주간 일지글에,

양합이 너무 낮아져서

야간매매를 쉬겠다고 예고드리고

3월 결산자축 막걸리 한잔하고 뻗어 잤는데

이곳시간 아침에 잠이 깨니

조수가 사수말을 거역하고 매매를 하고 있네요.

여자들은 환갑지나면 남편말을 개무시한다더니---

참고로 조수는 53년생이고 사수하고 72학번 대학입학동기입니다

평소에 8개월 밖에 차이 안난다고 남들앞에선 존대하고 둘만 있을때는 반말합니다.

석달전 귀국했을 때 전철경로우대 무료탑승해보고나서 짓던 그 어색한 미소가 생각나네요

양매도 30쌍에 -45손실 20시경에 별수없이 사수가 떠맡아서

이후 7시간동안 고생해서 손실회복과 수익전환의 과정을 거쳤습니다.

야간장 국내선물옵션을 풀타임 트레이딩하는 분이 매우 드물어서 

공부삼아 참고거리를 제공하고자 일지를 올립니다.

야간선물 종가입니다

지수는 다소 강세로 끝났고 매수주체는 외국인이네요.

고가-저가 = 1.20이니 큰 변동성은 없었구요.

야간장마감 옵션테이블입니다.

선물지수에 연동해서 당연히 콜옵션상승-풋옵션하락이구요.

등가는 주간대비 1틱하락(+24틱/-25틱)인데 매도-매수의 호가공백으로 별 의미가 없죠.

야간장은 등가보다는, 

호가공백이 별로 없고 거래량이 실려있는 근외가의 양합증감이 보다  정확합니다 

등가보다  저가라서 감소폭이 더 적어야함에도 불구하고

같은 가격인 콜 0.77은 +7틱이고  풋 0.77은 -15틱 해서 8틱하락으로 오히려 감소폭이 더 크죠.

또한 장중 선물지수상승으로,

하방손실(선물매도 콜매도) & 상방수익(풋매도)인데

결과는 아래와 같습니다.

장초반 선물지수가 약보합일 때 1계약 2틱익절은

조수가 살짝 진입했다가 야간매매를 삼가라는

사수의 지시를 영 생까기가 머시기해서

청산했다가 이후 jet lag때문에 잠이 안와서

에라 몰겄다하고 재진입한 거시기라네요.

옵션 체결기록지 마지막 페이지입니다.

선물지수상승으로 콜매도손실-풋매도수익이고

양합감소로 인해 콜의 계약당손실보다 풋의 계약당수익이 더 크죠.

미정산 포지션입니다.

향후의 수익을 기대한 미청산이  아니고

거래가 적어서 청소하다 남은 찌꺼기입니다,

선물매매손익  -57

풋옵션수익 - 콜옵션손실 = +160

미청산포지션 손익 +9

당일손익 합계  +112

원래 진입과 청산은 헷지비율을 지켜가면서

1-2계약씩 주문을 넣는다고 주간일지글에 서술한 바 있는데

상기 장마감직전 풋옵션 3-5계약의 다계약주문은

선물환매수에 상응하는 풋옵션의 즉각적인  환매수때문입니다.

야간장은 주간장과는 달리

거래량이 매우 적고 장마감동시호가가 없어서 전량청산이 좀 어렵습니다.

이보다 더 큰 단점은,

1)  18시-익일05시  11시간의 장시간매매

2)  주간장대비 6배의 옵션수수료

     주간선물 0.0007% / 야간선물 0.0008%

     주간옵션 0.02% / 야간옵션 0.12%

1)번 문제는 2교대매매로 해결하고

2)번 문제는 매매수익의 극대화로 해소합니다.

통상 야간장 양합증감의 흐름은,

18시-19시  주간장 종가양합과 비슷하게 보합정도

19시- 미국장 개장전  약간 감소 - 약간 증가 반복

미국장 개장 - 이후1시간남짓(01시) 상당폭 감소

01시-04;30   좀더 완만한 감소지속

04;30-05;00                  "        or 간혹 증가 (15%확률)입니다.

양합증감이 이러한 과정과 패턴을 거치는 이유를,

장초반 방향성매매와 변동성매매의 매수세가 강화되었다가

점차 시간이 지나면서 세타의 영향을 받아 양합이 감소하고

미국장 개장과 함께 방향성과 변동성매매자의 실망매물이 청산되기 시작하고

(00시 넘어가면 익일 출근의 부담때문에 털고 자려는 매도물량이 점증)

장마감직전에는 경우(선물지수 급등락 or 양합과다감소)에 따라서

헷지성환매수와 방향성신규매수가 양합증감에 영향을 준다고 판단합니다.

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매매과정과 방법은 아주 간단합니다.

장초반에  양매도를 진입해서,

양합증감에 따라 계약수를 증대하면서

Hedging & Switching하다가

01시경부터 목표수익에서 익절 환매수 청산입니다.

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아주 쉽고 간단하죠.

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참으로  복잡하고 그래서 더 어려운 것이 파생이라지만

그겻의 메카니즘을 파악하고나면

아주 쉽고 매우 단순해집니다.

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Simplicity (simple)   is   the  best  policy.

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Aim high, gain more  and share your success with others.

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2019 3/30 

지구 반대편 Van-Can 에서 

포의한사 적음