해외선물 개요

해외선물이란?

• 해외선물거래소에서 상장 규격화된 상품

• 전세계 주요 선물거래소(CME, EUREX, SGX, HKEX 등)에 상장되어 있는 금융선물과 상품선물을 대상으로 하는 선물거래를 말합니다. 통화, 지수, 금리, 귀금속, 비철금속, 에너지, 농산물, 축산물 등을 거래 하실 수 있습니다.

• 해외선물 특성

• 장래 일정 시점에 미리 정한 가격으로 매매할 것을 현재 시점에서 약정하는 거래로써 미래의 가치를 사고 파는 투자 방식.
  선물의 가치가 현물시장에서 운용되는 기초자산(채권, 외환, 주식 등)의 가격변동에 따라 파생적으로 결정되는 파생상품 거래의 일종입니다.

해외선물 특징

• ※ 23시간 거래

• 해외선물은 상품별로 거래시간이 상이 하나, 시카고선물거래소(CME)의 전산장 거래 상품은 거의 23시간 거래됩니다.

• ※ 양방향 거래

• 주식과 같은 현물거래는 매수 후 매도로 청산하는 한 방향 거래 방식인 반면 선물거래는 매수진입 후 매도 청산 또는 가격이 하락할 경우 매도진입 후 매수로 청산하는 거래방식으로 양방향 거래를 통해 수익을 낼 수 있습니다.

• ※ 증거금제도

• 선물거래는 미래의 일정시점에 일정한 상품을 미리 정한 가격으로 주고 받을 것을 지금 체결하는 계약의 형태로써, 계약을 반드시 이행하겠다는 약속의 증표로 일정한 증거금을 선물회사에 납부합니다. 즉, 증거금은 거래소에서 정한 약속 이행 보증금이라고 할 수 있습니다.
  개시증거금을 납입하면 현물거래와 동일한 금액을 거래할 수 있으며 거래를 유지하기 위해 정해진 유지증거금 이하로 하락할 경우 즉시 개시증거금 수준으로 추가증거금을 납부해야 거래를 유지할 수 있습니다.
  유지증거금 이하로 떨어지는 경우 '마진콜'이라고 합니다. 마진콜의 경우 고객이 추가증거금을 납부하지 않을 경우 미결제 약정 전부를 장중 시장가격으로 반대매매하여 계약을 청산하게 됩니다.

• ※ 레버리지(Leverage)효과

• 증거금제도로 인해 현물거래에 비하면 투자금액이 상대적으로 작아집니다. 따라서 투자금액 대비 손익 폭이 큽니다.
  레버리지효과는 선물거래의 최대 장점이라고 할 수 있으며 해외선물의 경우 국내선물에 비해 상대적으로 레버리지(상품마다 차이가 있음)가 3~13%정도 높습니다. 그러므로 변동성이 높으며 상대적으로 선택의 폭이 다양해 높은 수익을 기대할 수 있는 기회가 주어집니다.

• ※ 일일정산(Daily Settlement)

• 선물거래에서는 청산거래를 하지 않아도 거래한 가격과 거래소가 장 마감 후 발표하는 정산가의 차액을 계산하여 이익이나 손실이 매일 계좌에 반영됩니다.
  따라서 일일정산 후 손실이 난 투자자의 예탁금이 유지증거금 이하가 될 경우 부족액을 익일 일정시간까지 납부해야 하며 추가증거금이 입금되지 않을 경우 투자자의 포지션을 특정 시간에 반대매매를 통해 자동으로 청산됩니다.

세계 주요 파생상품 거래소