개괄
ATR 은 시장변동성을 측정한다. Welles Wilder가 그의 책 'New concepts in technical trading system'에서 소개했으며 현재까지 많은 지표와 Trading system에서 사용되고 있다.
해설
Wilder는 ATR의 높은 수치가 투매가 나오는 바닥에서 나타나고 낮은 수치는 꼭지 나 기간조정 후 같은 긴 횡보기간에 종종 나타난다는 것을 알게 되었다. ATR의 해석은 다른 종류의 변동성 지표에서 사용되는 것과 같은 기법으로 풀이될 수 있다.
계산
True range indicator 는 다음사항에서 가장 큰 값을 갖는다.
1. 금일 고가와 저가 사이의 차이
2. 전일 종가와 금일 고가의 차이
3. 전일 종가와 금일 저가의 차이
- ATR은 True Range의 이동평균선이다 (보편적으로 14일 사용)