옵션 매매원칙 비문

1. 예측하면 같이 죽는다. 명심하라.

• 시고 / 시저가 말해준다. 10분의 여유를 가져라.

• 선물이 동시호가에 시가를 넘으면 선물 매수 콜 매수

• 선물이 동시호가에 시가를 못 넘으면 풋 매수 콜 매도

• 등주포 고가 저가 같을 때 반드시 한번 교차한다.

• 외국인 현물 매수, 선물 콜 매수 프로그램 매수, 개인포지션 반대 -> 콜 종가청산

• 외국인 현물 매도, 풋 매도 프로그램 매도, 개인 포지션 반대 -> 풋 종가 청산

1. 시저는 매수하고 시고를 매수하면 죽는다.

• 시저를 매수하여평일에는 3차 만기 주는 5 – 7차 청산하라.

• 만기 주에는 쌍 바닥과 월 저가는 의미가 없다.

1. 1차 돌파 추격하라. 평일에는 3차 만기 주는 5 –7차 청산하라.

• 외가가 3차를 두세틱 더 찍고 지지하면 등내가도 3차를 찍어준다.

• 이때 외가는 5차에 팔고 내가격(2.0)은 3차에청산하라. -> 최적의 청산조건

1. 一道 一次 / 反對一次 禁하라. (일도일차 반대일차 금하라) -> 한 방향이 1차 고가를 넘기면 반대 매수 금하라. (가는 종목이 1차 돌파 시에 반대 1차 매수 진입 금지)

• 1차 돌파 조건은 상대 전일 저가나 이전 저가를 무시하고 밀어라.

• 3차를 넘지 못하고 반대 1차 매수가 지지되면 청산하라.

• 금융공학 – 3차 고가를 찍거나 밀리거나 할 시에는 반대 1차 지지 가에 진입.

1. 1시30분에 3차를 넘기면 종가에 청산하고 5차에서 밀리면 3차에 다시 잡아라.

• 1시30분의 恨을 풀어라. 90분은 호가 창을 보지 마라.

1. 나는 개하수가 아니다. 세틱 손절 후 세틱을 또 손절하라.

• 나는 손절후 추격 못하고 반대 매수하여 손실 나는 개하수가 아니다.

• 세틱손절은 30틱을 지켜라.

• 손절은 반대 포지션 진입 위해서 손절, 다음 손절은 손절 각오하고 반대포지션 진입

1. 월 물 최저가나, 쌍바닥에 매수하고쌍 고점이나 쌍고가에 매도하라. -> 한번은 적용한다.

• 쌍 바닥매수는 5 - 7차에 청산하고 쌍 고점 매도는 3차까지 밀어라.

• 쌍 바닥 매수의 자리는 힘의 강도가 강하다.

• 옵션의 고가는 영원하다.

1. 갭 발생 후 최고점, 최고가, 당일 시가 무너지면 매도하라.

• 폭등락 다음날은서둘면 죽고 전일 고가에 매수하면 단타치고 홀딩 하지 마라.

• 전일 고가 또는 시가가 무너지면 반대 매수하여 1 - 3차는 밀어라.

• 전일 고가까지 기다리다 매수( 갭을 메우러 오기 때문에 기다려라)

• 그 오는 과정에 1차 고가까지 무너지면 반대 포지션 진입

• 폭등락 다음날은매수는 피하고 3차 무너지면 즉시 매도하라.

1. 1시30분에 高點이면 팔고 頂點이면종가 청산하라.

• 정점의 조건을놓치지 마라.

• 伯仲之勢인 경우 바닥에서 1차 고가인지 고점에서 1차매수가인지 확인하라. -> 전일 저가에서 올릴 경우 강하며 1차 매수가 지지하면 우세, 1차고가 3차고가 지키면 우세.

 

1. 9시 30분전에 매수는 금한다.

   먹을것이 있고 없는 장은 9시30분이 넘어야 알 수 있다. 시간을 사야 된다.

    

2. 오버는 금한다.

   습관성으로바뀌게 되면 최후가 빠르다

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1. 풀 배팅과 추격매수는 금한다.

   세틱손절을 두려워하면 계획과 원칙이 한 순간에 물거품이 된다.

   매매는 오전2회 오후 2회로 제한한다. 매매가 잦으면 나무와 숲을 못 보기 때문에크게 먹지 못한다.

    

2. 추세를 역행하지 않는다.

   아집과신념을 혼돈하면 평생벌이가 날아간다.

   선물시가 중심 위는 콜 아래는 풋이다. 다우/나스닥이 폭락하여도

   풋옵션이 시가고가면 쳐다보지도 말라.

   폭등하여도콜 옵션이 시가고가인 경우 콜을 매매하면 죽는다.

    

3. 옵션 차트를 보지 않고 매수는 절대 금한다.

   중저가를모르기 때문이다. (내가격 옵션가격이 선행한다.)

    

4. 상승5파와 하락1파 대박은 풋 옵션에서 노려라.

    

5. 저점과 고점을 노려라.

   시가이후 고/저 대비 2.5포인트는 기본적으로 등락한다. 2.5포인트 이상 돌파하면 옵션 60%는 밀어라.

    

6. 당일 주체별 포지션으로 시장을 보는법

   미결수량 증감 여부를 체크하라 선물 8천개에서 1만개이상 늘어나면서 외국인 매수가 늘어나면 후장에 상승하며 프로그램매수가 동반한다. 5천개의 미결 증감이 없는 경우는 옵션 양매도장이다.

    

7. 선물 최고가 최저가일 때 양 옵션 월물 저가가 지지되면 매수하라.

 

1. 거래량이 적고 횡보 3일 후면 한 방향의변동성이 크다.

 

1. 외국인이 현물, 선물, 콜 매수, 풋 매도, 프로그램매수나오는 경우 종가 고가이다.

   이때는종가까지 홀딩하여 정산하라.

    

2. 적진에 얼굴을 들지마라. 놀아도 시가 중심에서 놀아라.

   시가아래는 풋 옵션 시가 위는 콜 옵션이다.

3. 스스로 자신 있는 매매를 하라 당일 변곡은 5포인트기간 변곡은 20포인트를 예상하라.

    

 

 

 

1. 동시호가 선물시가 선상의 풋 매도/ 시가 아래 콜 매도 하라.

2. 선물시가 선상이라도 콜 옵션 등내가격이 시가가 무너지면 즉시 매도하라.

• 선물 시가 선상에서는 선물 매수 시가 아래에서는 선물 매도

• 선물 시가 아래인 경우 풋 가격이 등내가를 찍고 밀릴 경우 풋 매도 시가 회복을 하면 손절

• 매도는 최소 3차까지 기다려야 한다.

1. 매도 포지션은 고갸 대비 -30%는 확정 밀어라.(1차 매수가격이 올 때까지 확정 밀어라)

2. 시가선상의 풋 매도 시 1차 매수가가 무너지지 않을 때는 콜 매도 동행하라.

3. 1차 매수가가 지지되는지 확인하고 무너지면 추가 밀어라.

4. 동시호가 갭 상승 시 전일 고가나이전 고가에서 밀리면 매도하라.

• 갬 상승 시 쌍고가에서 밀리면 매도

1. 두시 이후 전일 고가나 전일 저가를넘지 못하는 종목을 매도하라.

• 최소 4개(3.10-1.91-1.06-0.52)의호가창에서 외가격이 전일 고가를 찍고 밀리는 가격을 체크하여 내가격을 매도하라. 이때는 종가에 청산하라.

• 외가격(0.52)이 밀리는 가격을 확인하고 내가격을 매도하라.

1. 쌍고가에 매도하고 쌍바닥을 확인하라.

• 월물 저가나, 전일 저가(쌍바닥)을 매도하면 죽는다.

• 그러나 전일 저가가 무너지면 1차 매수가까지는 확정 밀어라.

• 이전 저가는 반대 동일 종목의 저가와 일치한다.

1. 오전장 3차를 찍고 밀리는 종목을 매도하라.

• 3차를 돌파 못하면그 종목은 죽게 되어 있다.(3차고가 없는 종가고가 없다)

1. 1시반에 3차 고가에 안착하거나 5차를 돌파할 때 매도하면 죽는다.

   이 종목은 종가 고가 매수종목이다.

• 장중 쌍고가를 넘지 못하면 매도자리.

• 1시30분~2시경에 매도가 유리하다.

• 동생을 매도칠 때 형이 3차 오지 않으면 홀딩하라.

 

 

1. 양 옵션 시가나 전일 고가가 무너지면즉시 매도한다.

2. 선물시가를 지키는지 양 옵션의 전일저가, 전일 종가를 지키는지 확인하라.

3. 전일 고가나 전일 종가 저가를 넘지못하면 종가전까지 홀딩하라.

4. 만기일 최악의 경우라도 최소 3포인트 이상 결재난다.

• 전일 고점 돌파 시 1P 전일 저점 붕괴 시 1P는 간다.

1. 월물 저가나 전일 저가를 지키는 종목을매도하면 죽는다.

• 이 종목은 매수종목이다. 단 무너지면 확인하고 매도하여 종가전까지밀어라.

1. 오전장 시가 저가 붕괴를 확인하고매도하라.

2. 두시20분에는 환매수하고 신규매도 금하라.

3. 선물 어제의 저점을 지키고 있는지, 어제의 고점에서 맞고 있는지 확인하라.

• 어제의 저점은 콜매수 어제의 고점은 풋매수이다.

1. 선물 어제의 저점을 지키면 풋매도하고어제의 고점에서 밀리면 콜매도하라.

2. 매도 물량을 늘리기 위한 반대종목외가격 매수는 0.01로하라. 헷지의 물량은 금액이 아니라헷지 수량으로 맞추기 때문이다.

    

 

 

 

제 1조 선물 시가 선상에는 콜 옵션을매수/ 시가 아래는 풋 옵션을 매매합니다.

선물이 시가 선상이라고 하는 것은 아침 9시 이후에 선물이 시가 선상에서 거래가 되는 경우는 선물을 매수하고 콜 옵션을 매수하고 풋 옵션을 매도하는 것을 선물시가 선상의 매매방법이라고합니다.

매도는 선물 시가 아래에서 거래가 되는경우는 선물 매도 콜 옵션 매도 풋 옵션을 매매를 하게 됩니다.

1. 선물시가 선상에 안착시 (10시이전매매방법)

1. 즉시 콜옵션을 매수하여 풋옵션의 1차 매수가격이 올때까지 콜옵션을 홀딩합니다.-> 풋옵션의 1차매수가격이라고 하는 것은 풋옵션이 고가에서 약30%정도까지 밀릴때까지 콜옵션을 홀딩하면서 청산하라.

2. 상승 2-3차를 찍고 밀릴때는 82%에서 다시 받습니다. -> 이때에 내가격은 85%받고등외가격은 82%에서 받습니다. 상승2~3차라고 하는 것은 저점에서 약 30% 또는 44%정도를 찍고 다시 밀릴 때 이때 82%에서 다시 받게 되는데 82%나 85%저점을 찍고 즉 눌림목 저점을 찍고 다시 상승을 하지만 82%정도에서 무너지게 되면은 그 종목은 청산해야 합니다. 즉 82%까지 밀리면 70%까지 밀리기 때문에 반드시 85~82%에서 받았다 하더라도 무너지면 손절하고 반대 매수가격에 들어가야 합니다.

3. 콜옵션이 1차를 돌파하기 위해서는 풋옵션의 전일 저가 이전저가도 무너지게 됩니다. -> 전일 저가라고 하는 것은 어제의저가를 말하는 것이고 이전저가라는 것은 전일 저가가 있기 이전의 저가 즉 전일 저가보다 낮은 저가를 이전 저가라고 합니다.

4. 콜옵션의 1차 고가를 계산하지 말고 풋옵션 1차가 무너지면 2차까지 콜옵션을 홀딩합니다. -> 콜 옵션이 저점에서 30%이상 상승하는 것을 계산하지 말고 풋옵션이 1차가 무너지면 콜옵션 매수자는 풋옵션이 2차매수가격까지 올 때까지홀딩하고 풋옵션 매도자는 1차가 무너지면 2차까지 풋 매도를가지고 있어라 하는 내용입니다.

5. 여기서  2차가 무너지지 않을 때에는 콜옵션을 청산하게되는데 이럴때를 양매도 구간입니다. -> 풋옵션의 2차가 무너지지 않으면 콜옵션이 시세를 내고 다시 콜 매도나 풋옵션에서 반등이 나오는 기점을 이용해서 양매를치겠다는 대응입니다.

6. 매수조건은 시가 저가 또는 시가 고가쌍바닥의 1차 고가를 찍고 돌파할 때 또는 1차 매수가격에받습니다. -> 시가저가라는 시장이 시작될 때 콜옵션이 시가가 저가가 무너지지 않을 때 또는 상대종목의 시가가 고가 되는 경우

7. 10시 이전에 3차를 돌파하면 종가목표 5-7차까지는 밀어라. 1시반까지 홀딩하라

• 1차고가를 돌파할 때 저점에서 상승할 때 즉 1차고가를 찍고 돌파할 때 추격조건이다.->1차를 넘게 되면 3~5차7차까지 반등하게 된다.

• 매수조건을 암기하라.->일간, 장중 쌍바닥, 기간쌍바닥

• 개장직 후 풋옵션이 저가 0.78에서 1차 1.01-1.09를 넘었으나2차 1.12를 찍지 못하고 밀리고 있고 반대 콜 옵션은 고가 0.89에서 1차 매수가 0.62에서 0.57까지 무너졌으나 등가는 고가 1.99에서 1차 매수가 1.39를 지키고 있다.( 형이 매수가 지지하면 추격 매수)

• 30분 정체 후콜옵션은 0.57에서 1차0.62까지 반등하고 풋옵션 1차 고가 1.01이무너지면 바로 콜옵션을 진입하라. 이때도 풋옵션의 1차 매수가가올때가지 밀어라.

• 등가격이 1차 매수가를 지키고 있는지를 확인하고 외가를 진입하라.

1. 선물시가 하락시의 경우도 같다.

 

제2조.개장직 후 시저를 매수하고 시고는 매도하라. (9시가격이 무너지면 시저)

1. 시가 저가를 매수하라. 시고를 매수하면 죽는다.(시고는 매도 종목)

2. 당일 갭상승하여 선물이 시가를 돌파하여도콜옵션이 시가 고가0.74에서 밀리면서 0.74-0.21까지급락하였고 풋옵션은 전종목 시가 저가를 지키면서 0.37-0.82까지 종가 고가가 되었다. 갭상승 후 4.90포인트 폭락사례

3. 당일 갭하락하여 풋옵션이 내/외가격(3.0-0.25)이 시가 고가이고 콜옵션의 전 종목이 시가저가를 유지한체 종가 고가가 된날이다. 갭하락 후 5.60포인트폭등사례.

4. 이때 미국시장의 상승으로 당일 갭상승시 콜옵션의 시가 고가를 매수하여 죽은 경우이고 갭하락하여 풋옵션의 시고를 매수하여 죽은 사례이다.

5. 단 전종목이 시가 저가인 경우라도무너지면 시가저가가 아니므로 바로 손절하고 시고를 돌파하는 반대편을 즉시 매수하여 1차 고가를 확인하라.(1차돌파시시세가 더 난다.3차까지 갈 수 있다)

 

제 3조.미국 시장의 급등 락 마감 후 갭이 발생할 때.

1. 선물이 전일 고가나 이전고가를 돌파하여도콜옵션이 앞고가를 넘기지 못할때는 그 자리가 콜 매도 자리이다. 즉 풋옵션 매수시점이다.

2. 이때 콜이 죽어가는 외가격을 먼저보아야 된다. 외가격이 먼저 시가가 무너지면 등-내가도 무너진다. 이후 선물도 시가가 무너지게 되는데 유심히 살펴보면 반대편 풋옵션 등-외가의시가저가가 한두종목이 있다.->매수할 것. 이것을 확인하고월물초에는 3차에 만기-10일 이내는(프리미엄이 많이 죽은 날) 5-7차에 대놓고 청산하라.

3. 선물이 전일 저가나 이전 저가가 붕괴되었는데도 풋 옵션이 앞고가를 넘기지 못하면 풋매도 콜매수 시점이다. -> 3차 무너진 반대 시세 크게 난다.

 

제 4조.옵션1차는 장중 변곡점이다.

• 이 시가를 등락할 때

1. 시가이후 반등이 0.5P정도 나오면서 시가가 다시 붕괴, 반등고점에서 2포인트 하락 구간에 풋 옵션은 1차 고가를 찍고 밀리고 안찍고 밀리고콜옵션의 1차 매수가가 무너지지 않을 때는 바로 콜옵션을 매수하라.

2. 시가이후 하락이 0.5P정도 나오면서 시가를 다시 돌파 하락저점에서 2포인트 상승구간에콜옵션은 1차고가를 찍고 밀리고 안찍고 밀리고 풋옵션의 1차매수가가 무너지지 않을 때는 바로 풋옵션을 매수하라.

3. 갭상승 후 시가 아래인데도 콜가격이전일 저가나 전일 종가를 지키면 바로 매수하라.-> 콜저점매수시점

4. 갭상승 시 상승장이라고 하더라도 갭상이후콜옵션이 시가를 지키지 못하면 매도 전환하라. (콜매도 풋옵션 매수시점이다.) 선물 시가와 콜옵션의 전일 종가가 무너지면 급락한다. 반대 풋옵션의경우도 그렇다.

5. 반드시 내가격(2.0-3.0)과 외가격(0.15-0.35)이 두개이상, 시가고가인지 시가저가인지 확인 후 진입하라.

• 장중 횡보구간에 선물 1-2포인트 등락하면서 옵션 1차를 찍고 밀리고 안찍고 밀리면 그 자리가 추격조건과 반대 눌림목의 저점 매수 시점이다. 저가 1차 매수가를 확인하고 매수하라. 이때가 장중 큰 변곡점이 발생한다. 이때를 놓치지 마라.

 

제 5조.3차를 지키면 단타치지마라. (저가에서 3차를 지키면 방향성이 확정 확대된다)

1. 3차를 지키면 단타 치지 마라. 5차에서 밀려도 3차를 지키면 종가 청산하라.

2. 장중 2포인트 등락구간에 1차 고가를 돌파 못하면 죽은 종목이다.

3. 시간대별 수순을 암기하라.

1. 가격대별 시간표.

1. 09시30분-10시21분 = 0.61-0.59-0.64 횡보

2. 10시21분-10시33분 = 0.64-0.77(0.79 1차고가 못찍고 밀림)

3. 10시50분- 11시00분 = 0.70-1.04 (1차0.79(돌파주격매수) 2차0.88  3차 0.98(청산)안착)

4. 11시06분-11시33분 = 0.98-1.26(0.88 2차지지(재매수가) 4차고가가 1.13안착 5차는 1.31이다)

5. 11시33분-11시45분 = 1.26-1.01(5차부근에서 4차가 무너졌지만 3차 0.98은지킨다)->

6.  11시45분-12시33분 = 1.01-1.31(1.01에서 1차고가1.31/0.61에서 5차 1.31를찍고 급락한다.)

7. 12시39분-13시15분 = 1.30-1.04(5차1.31에서청산하라.(대놓고 청산) 5차에서 밀리면 3차에 받아라.

8. 13시15분-14시00분 = 1.04-1.36(1.04에서 5차를 재확인 1.36을 찍고 다시1.04까지 밀린다.)->5차고가선상에서 청산

9. 14시00분-15시00분 = 1.36-1.04(1.36에서 1.04깢 하락 1시30분에고점이면 청산하라)

10. 15시00분-15시15분 = 1.04-1.12(3차부근 0.98-1.04에서 1.12까지 반등 마감한다)

1. 반대 1차고가 지키고 있으면 종가고가 없다. 반드시 청산하라.(모도리-1차고가를 반대지키고 있으면)->전종목이 1차고가 지지 확인

   콜 0.61-5차 1.31풋 0.50-1차 0.65를 지키고 있으면 콜옵션은청산해야 된다.

   단, 7차 고가에 안착하여3차가 무너진 반대 1차 고가의 모도리 진위를 확인하라.

 

제 6조12시 대응법 (12시 이후 - 1시까지)

1. 개장 30분의 3차는 5-7차까지간다.

   동시호가 이후 급등이 나오면서 콜옵션이 시가저가 이후 개장5분만에콜이 1/3차를 넘기고 풋옵션이 1차 매수가가 붕괴되는 경우주체들이 상승장으로 끌고 간다는 것이다. 이때는 단타 치지말고 3차고가를지키면 5-7차까지 밀어라.

2. 콜옵션을 홀딩하면서 콜시세를 보는것보다 풋시세의 단계별 하락을 지켜보아라.(1차 매수가 2차매수가가 무너지는 단계)

   풋옵션이 1/2차 무너져3차에서 반등이 나와도 2차 매수가를 돌파 못하면 종가 청산하라.(7차를 의미)

   3차가 무너진반등은 모도리 반등이다.

3. 선물가격이 저가나 시가대비 2포인트 상승하고 등가격이 1-3차를 정상적으로 상승하는데 0.18-0.25 외가격이 횡보하면서 1차 유지때는 외가격을 매수하라. 이때는 저가대비 3포인트 이상 후장에 변동성이 나온다.(3차고가 이상에서 청청상하 나올 것. (횡보장일 때는 오후 1시30분이후접근하는 것이 좋다.) 반대의 경우도 그렇다.->1차 고가 지키는 방향으로 종가청산하라. 횡보가 길면 길수록 탄력이 종가에 크다.

4. 등가격 콜옵션이 1.17 시가저가를 유지한체 1.45까지 상승하고 외가격은 시가저가 0.60-0.15에서 0.20구간에 횡보하면서 0.16시가를 지키면 이때는 0.17-18에 집중 매수하여 등가가 1차를 유지하면 종가 청산하라.

5. 1-2포인트 박스가 오후 두시까지 이어질 때는 시가를 상향 돌파하거나 하향 이탈하는 쪽으로 2시30분부터 시세가 난다. 이때는 1차 고가를 지키는 방향으로 반드시 종가 청산하라. 3차 이상 시세가분출한다.

6. 이때 횡보가 길면 길수록 종가에 탁력이크다.(종가는 3시15분을의미한다)

7. 양옵션 0.61-0.66에서 0.56을 이탈하면 0.46-0.34-0.26가지 급락한다.

   반대 포지션이 1.20에 안착하면 1.60-1.70은 간다. 외가를 추격하여 3차까지 밀어라.->0.66-0.61지키지 못하면 반대 포지션 진입(0.50아래에 진입)

8. 콜옵션이 고가1.27에서 1차 매수가는 0.89이다. 이때 콜옵션은 고가에서 40틱 죽고 1차 매수가 0.89에서 3틱이상붕괴되어도 풋옵션은 콜이 죽은 만큼 시세가 나지 않을 때는 2시 30분부터종가까지 풋옵션이 시세가 난다.-> 반대에서 죽은 만큼시세가 안날때도 2시 30분이후 시세가 난다.

9. 13-14시에 5-7차 청산은 종가 청산이나 다름없다. (청이후는매매를 하지 않는다.)

   만기 7일 이내는 변동성이 확대되므로 예외이다. -> 2시 30분 이후는 무조건 청산하라.

10. 종가청산의 시고 시저를 암기하라. 암기해야 크게 먹는다. 종가에 대박이 날때는 프리미엄이 죽은 만기이후 10일 이전이다.->만기 월화수에서 대박이 난다.

11. 종지/선지 콜옵션 시가저가 풋옵션 시가고가일때는 단타치지 마라. 단타치면대박을 놓치게 된다(선지+4.6폭등)콜매수 0.64-1.59 픗메더0.90-0.33

12. 7차고가 이상의 시세를 볼 때 콜장의 경우

1. 반드시 종합지수 10포인트/코스닥 5포인트이상 상승세를 유지해야 된다. 코스닥이 보합세나 하락하는 경우는 7차이전에청산하라.

2. 반대의 경우도 마찬가지다. 7차고가를 찍고 급락사례도 있다.(2005.11.7참고) 이때 선지는 상승하였지만 종지는 10포인트 하락하고 코스닥은 5포인트 상승중에 있었다. *종지의 하락을 주시해야 된다.

1. 죄근시장은 2포인트는 옵션 1차이다. 2포인트등락구간에 1차를 돌파 못하면 죽은 종목이다. 1차 돌파종목을 매수하고(3차까지 갈수 있다) 반대1차 매수가까지 밀고 확인하라.

 

제 7조1시30분 종가 청산법.

1. 종가청산은 비문의 신뢰가 더욱 중요하다. 탐욕에 앞서지 말고 비문을 신뢰하라.

2. 종가 청산의 시고/시저시세를 암기하라. 암기해야 크게 먹는다. 0.46-1.51

   종가에 대박이 날때는 프리미엄이 죽은 만기 10일 이전이다. 가격흐름 하락수순(등가격)->만기5일-7일 이내 대박남

3. 1.25이후 돌파를 못할 때 1.25-0.95까지는 절대 하락한다.->등가격2.50-2.90,3.10찍고 밀릴때는 0.65-0.58-0.46-0.31상승의 역순이다.

4. 동시호가이후 콜옵션 풋옵션 전종목이시가가 저가인 경우

5. 동시호가 이후 선물 차월물 지지 시고시저인 경우 -> 1시30분이후 종가까지 밀릴수 있다.

6. 종합지수(7포인트)와  코스닥(3포인트)이 동시 상승하고 콜옵션이 3차를 지키는 경우(10시 이전에)주체들이 한방향으로 갈것을 암시

7. 시장은 상승하는데 종목별 풋옵션 미결수량이 늘어나는 경우

   개인의 반대 포지션을 매수 종가 청산하라. 이때 미결 증가는개인의 역방향 포지션이다.

8. 3차 고가에 1차 붕괴를 확인하고 매수 종가 청산하라. 이때가 시작이다.(확인하고진입)

9. 종가청산은 자신을 이겨야 되고 모니터를보지 않아야 크게 먹는다.

10. 종가의 법칙은 반대 종목의 1/2/3차 매수 가격이나 월물 저가를 절대 보지마라.

11. 외국인이 현물 매수 선물 매수 콜매수 풋매도와 프로그램 매수가 동반하는 경우 콜옵션으로 종가 청산하고 반대로 외국인의 현물, 선물 매도콜 매도 풋매수 프로그램 매도가 나올때는 풋옵션을 종가에 청산하라.

12. 만기주 월 화요일에 시고시저가 종가에대박이 크다.

• 종가 비법은 3시 15분청산법을 말한다.

 

제 8조. 미결제 수량 분석법

1. 장초반 미결제 수량 선물 5천개 이상 늘어날 때만 매매하여도 좋다.

1. 늘어난 시간대별 체크하고 증가수량은외국인으로 보아야 한다.->저가에서 늘어나면 장 상승시키고 고가에서 상승하면 장 하락 시킨다.

2. 미결 수량의 증가폭에 따라서 최소 3포인트는 시세가 난다.->72(콜):28(풋) 매수를 가지고포지션을 보유하고 있는 것을 미결 수량. 옵션은 고가에서 30% 프리미엄이빠진다.

3. 미결 수량의 증가폭과 외국인의 현/선/옵션 포지션을 보고 진입하라.

1. 미결 수량이 5천개 이상 늘어나는 옵션 1차 고가를 지키는 방향으로 시세가 난다. ->1차고가를 넘기는 방향으로 시세가 난다.

2. 옵션 미결 수량의 증가수량은 개인의포지션으로 보아야한다. -> 미결 수량이 줄어드는 쪽으로시세

3. 시장은 상승하는데 종목별 풋옵션 미결량이늘어나면 종가 급등한다. -> 미결이 느는 쪽은 피한다.

4. 시장은 하락하는데 종목별 콜옵션 미결량이증가되면 종가 급등한다.

• 이경우는 개인의 역포지션으로 시장이 움직인다.

1. 개장이후 두시간 동안 고점이나 저점에서선물 미결 수량이 5천개 이상 늘어나면서 3차 고가를 돌파하면그 방향으로 매수 5-7차에 청산하라(0.74-1.270.30-0.56) -> 선물은 0.5P내리고 종지는 상승하는데 이 경우는 콜 매수수량이 미결수량을 줄이기 위함이다.

2. 종합지수분석

1. 선물이 밀려도 종지수가 안밀리면 지수를지키고 있는것이다.->선물을 올린다.

2. 시가고가인 경우 매도 종가 청산하라.

3. 시가저가인경우 매수 종가 청산하라. 이런경우는 종가청산이 시세가 크게 난다.

4. 선물로 판단이 어려울때는 종합지수의시고시저가 더 정확하다.

5. 전날 시장이 상하방으로 3-5포인트 급등락하거나 횡보 4일째면 그 다음날은 한방향으로 4-5포인트 시세가 난다. 반드시 종가 청산하라.

6. 특히 매수매도 호가창이 5천/1만개 이상 뒤바뀌면서 혼란스러운 다음날은 한방향으로 시세가난다. 종가고가가 된다.

 

제 9조.기준일 비법.

• 만기일을 기준일로 정한다. (선물)

• 기준일 선물 저가위면 저점 매수로 저가 아래면 고점 매도로 대응하라.

1. 종지수의 쌍고점이나 쌍저점을 확인하라. 변곡점이 시작될 때 중요한 자리이다.

2. 종지수의 고평가나 선물지수의 저평가를찾아라.

3. 종지는 상승하는데 선물이 따라가지못하면 종가에 상승하고 선물이 하락하는데 종지가 내리지 않으면 종가에 하락한다.

4. 선물 1포인트는 종합지수7-8포인트 기준이다. -> 옵션은 만기일 다음날이 기준일이다.

 

제10조.전날 종가고가면 다음날 종가고가 아니다.

1. 그러나 종가고가 아니란 것은 오후 2시 30분 이후에 종가고가가 아닌것이다.

   오전장부터 종가고가 아니라고 해서 그 종목이 시세가 나지 않는 것이 아니다.

2. 전날 콜옵션이 종가고가된 다음날은 1시경 공포의 풋옵션ㅇ르 2차에서 매수 월물초는 1차에 만기주는 3-5차에 대놓고 청산하라. 단 콜옵션이 3차고각에 무너지지 않으면 풋매수는 금하라. 3차고가를 지키면 콜옵션은 종가 청산하라. ->3차 고가를 못지키면 반대 시세가 난다.

3. 당일 대박은 3차에서 밀리고 반대 1차 매수가에서 대박이 나온다. 5-7차까지 밀때는 반드시 프리미엄이 죽은 전날 미결제 비율 최소 70/30수준을체크해야 한다. -> 만기일 5일정도 이내 3차 찍고 밀리면 반대 대박. 3차 찍고 상승하면 반대 1차 매수가에서 받으면 안된다.

 

제 11조. 나는 개하수가 아니다.

1. 나는 풋옵션을 0.75 매수하여 0.67에 손절하였다. 0.58까지 하락하여 일단 손절은 잘하였다는 생각이 들었으나 상승하는 콜옵션을 추격하지 못한 것은 일반 하수이다. 콜옵션은 저가 0.52에서 3차 0.86까지 시세가 났다. 손절은 손실을 지키는 것이 아니라 반대포지션에 진입하기 때문이다.

2. 이보다 더한 개하수는 내가 손절한풋옵션이 0.67를 돌파 현재가 0.78까지 상승 하였는데손절가인 0.67을 추격하지 못하고 반대 콜옵션을 매수하여 손실을 내고 있다는 것이다. 내가 손절 후 상승하면 반대 종목은 쳐다보지도 마라. ->선물이 0.7P상승하였으나 콜옵션이 이전고가를 돌파 못하고 횡보 중이면매도자리이다.

 

제 12조. 3차는 금융공학이다.

1. 자기대비 1.61 배가의 비율을 적용하는 주체들의 전산 시스템이다. 선물이시가고가 177.70으로 0.70포인트 갭상승하였으나 콜옵션은이전고가 1.50을 돌파하지 못하고 횡보하고 있다. 즉 횡보중이라면시가고가 177.70이 매도자리이다.

2. 3차를 찍고 무너지면 반대 진입하라. 이때 콜은 2차 매수가 0.45가 지켜주면서 풋170은 저가 0.64 3차 고가1.03이지만 1.02까지 21분동안 0.89에서 1.02가지 3차를찍고 밀리고 풋옵션이 하락을 시작한다. 이때는 즉시 콜매수를 해야 한다.

3. 프리미엄이 죽은 만기주의 오전장에는 1차를 돌파하면 반드시 3차까지는 간다. 이날 풋옵션은 저가 0.64에서1.02까지 3차의 시세를 내고 0.63까지급락 콜옵션도 저가 0.45에서 3차인 0.73까지 정확하게 ttp를 주면서 종가에 콜은 0.63 풋170은 0.60에각각 프리미엄이 죽으면서 마감되었다.

• 양옵션 3차고가 없는 종가고가 없다으 비문을 깨우쳐 주고있다.

 

제 13조 3차의 중요절차

1. 3차고가에서 밀리면 그자리가 매도자리이다. -> 3차고가에서 무너지면 일단 매도 찍고 밀릴 때 반대 1차고가 지키면 추격매수

• 저가 0.75에서 3차고가 1.21을 찍고 밀리면 그 자리가 일단 매도자리로 보아라. 반대종목이저가 0.31-1차0.40이나 등가격 1.01저가에서 1차1.31를지켜주면 단타를 하더라도 1차고가를 지키는 방향으로 단타하거나 추격하라. 이날 풋옵션은 3차고가 1.26에서 0.29까지 종가에 급락하였다.

• 장중에 풋옵션이 시세를 주었지만 1차매수가 0.88를 지키지 못하고 급락하였고 콜옵션은 0.31에서 1-3차의 시세를 유지하면서 0.93까지 8차의 시세를 주었다.-> 3차고가를 찍고 밀리는 것은 중요.

  2시15분부터 172.50에서174.00까지 종가에 급등했다. 이때가 만기일 3일전월요일이고 미결수량이 5천개 늘어났다.->천개이상 늘었는데 저가에서 늘어났는가…외국인 매수인가 중요.

1. 외가가 3차를 돌파하면 내가격도 3차까지 온다.

   풋옵션 170 저가0.19 – 3차 0.31 5차 0.41

   풋옵션 172 저가0.38 – 3차 0.61 5차 0.83 -> 외가는 5차 – 내가가 3차올때 외가 청산

   두종목이 9시40분에 3차고가를 찍어주고 밀리지 않고 횡보하는 동안 주종목인 등가격 풋 175는저가 0.82에서 같은 시간에 2차 1.20에 안착한다. 외가격이 3차를찍어주고 4차를 지키고 있으면 내가격도 반드시 3차를 찍어주기때문에 이때는 풋옵션 등외가격을 청산하지 말고 내가격3차때 청산하라.->내가 3차 –외가 5-6차

   이때 비율은 등외가는 5-6차 청산하라. 당시 풋 170 0.19-0.31-0.50 풋 172 0.38-0.71-0.92 풋175 0.82-1.32-1.65 풋 177 1.52-2.45-2.79 풋 180 2.51-4.04-4.40

 

제 14조. 1시 30분에 고점이면 청산하라.

1. 풋옵션 172 3차 0.61을 지켜주면 반대 콜매수는 절대 금하고 3차 0.61을 추격하여 5차 0.82에 청산하고 빠져나와야 한다. 저가 0.39 3차 0.61 5차0.83인데 0.92까지 반등이 나왔으나 종가는 0.58에마감되었다. 반드시 5차0.83선상에 청산하고 매매를 중단한다. 1시30분에고가면 청산하라.

2. 두시이후 1차 고가를 지키면 단타 치지마라.

• 후장 12시15분풋 175가 아침고가 1.12에서 2차 매수가 0.66까지 급락한다.12시15분 풋 175가 아침고가 1.12에서 2차 매수가 0.66까지급락한다. 12시 57분까지 약 45분동안 0.66-70에서 횡보를 하다 후장 1시50분부터 2시36분까지 1차고가 0.86을돌파 3차고가인 1.07이상 1.11까지 시세를 분출하였다.

• 1시30분에 정점이면 종가 청산하라. (정점의 조건은 1차 안착이다.) 9분후인 1시 51분 다시 1차고가인 0.86까지급락하여 횡보를 하던중 2시 36분부터 3시 15분 25분동안 0.86부터 1.91까지 30틱의수익을 주면서 1.11에 마감하였다.-> 종가청산(정점의조건):바닥에서상승하는 1차고가의 안착.

이때 1차고가에 안착하면 단타를 치지말고 반드시 종가에 청산해야된다.

1. 후장에 1차 고가를 지키면 반대 매수는 절대 금하라.

   2시이후 막장시세를 분출하면서 0.66에서 0.87까지 1차 고가를 돌파하여 1.07 3차고가까지 반등이 나오고 있는 중에 3차고가 0.66-1.07를 찍지 못한다고 반대 매수를 하는 경우는절대 금하다.(1차를 지키고 있기 때문이다.)

2. 만기주 고점에서 재 매수시점 계산법

   저점대비 8차(350%)에서 10차(700%)까지 대박을 주고 다음 저점 매수 할때는 외가격 1차에서 받는 것은 절대 금한다. -> 내가찍고 내려오는 가격대에서 받아라(2.00대에서)

3. 외가격이 상승한 저가 0.20에서 고가 1.46 저가0.08에서 고가 0.75에서 받지 말고 등가기준 저가0.47에서 고가 2.62에서 하락하는1.83대의외가격을 받아라.

4. 5차에서 밀리면 3차에서 다시 받아라.

   3차를 돌파 4차에서 횡보하다 3차를 지켜주면3차를 매수하여 5차에 청산하라. 1-2-3차추격 못하고 4차를 돌파하는 경우는 추격하지 말고 3차에서기다리면 체결된다. 이때 앞고점 4차를 돌파하며 5차에 대놓고 청산하라. 저가0.65 3차 1.05 5차고가1.41을 찍고밀리면 이때는 3차인 1.05에 받지 말고 1.41 1차 매수가인 0.99까지 분할로 받아라. -> 3차에서 받지만 고점대비 재매수가에서 분할로 받아라.

5. 만기임박 큰추세는 외국인의 선물 매수매도 수량을 체크하여 판단하라.

 

제 15조. 추세가 형성되는 기간 변곡점.

이사례는 2007년 5월말에서 6월초나 6월말/7월초에서 콜대박이 나왔던 사례와 같다.

• 2007/5/30 코스피 208.85에서 6/14만기 224.46결제 콜220대박

• 2007/6/28 코스피 220.80에서 7/12만기 242.86결제 콜240대박

1. 큰추세는 종합지수 200포인트 이상 간다.

1. 대세장의 국면에는 현/선물이 앞서가기 때문에 옵션 미결 분석이 필요없다.

2. 대세장의 옵션시세는 옵션 50배이상 시세가 난다. 홀딩하여 결제를 받아라.

1. 대세장이 아닌 만기 변곡점을 잡을때

1. 양미결금액이 90대10 이하 최적의 비율일때는2박3일의 승부를 걸어라.->옵션10배 이상 승부

2. 추세가 형성되는 변곡점 이므로 이때포지션은 선지 10포인트까지는 홀딩하라.

3. 최소 2박3일-4박5일은 추세를 유지한다.(오버 포지션 감행)

   청산은 2박3일째는오전 11시 4박5일째는 1시에 청산한다. 저가대비 10배는분출한다.

   2006 1/16-2/23 선지 고점 183부터167.20까지 하락

   풋옵션 167/0.18-3.95/풋172 0.49-6.90 과거 대박가격을 암기하라

4. 외가격 0.10가격을 매수하라. 이런 종목이 대박이 크다.

   0.10자리는 10배 시세를 분출한다. 2006 1/26-1.31 콜182 0.15-1.45

1. 선물이 저가대비 3일 동안 7.50포인트나 상승하여 풋옵션은 정상적으로 죽어나가 외가격콜옵션 182가 0.29에서 종가 0.23으로 3일동안 더하락하는 괴현상이 발생한다. 이것은 콜 매수자의 미결수량을 정리하기 위한 주체들의 전략으로 이때는 콜을 매수하여 2박 3일 때 종가에 청산하라.->선물은 가는데 콜은 죽는다(괴현상)

2. 미결금액 9대1의 비율은 전일 85대14나 89/10의 경우

   미국시장의 등락으로 갭이 생겨 장중에 90대10이하로 떨어지면서 발생하므로 이때를 놓치면 안된다. 이때 매수 포지션은 2박3일째 11시경에 청산해야한다.

3. 대박은 가는 종목이 다시 간다.

   풋170 0.32에서4.60가지 4박5일째(2006.1.17-1.23) 종가에 대박을 주고 대박 7일만에 0.13까지 급락하여 2박3일째 11시(2006.2.2-2.06)2.72까지 대박을 다시 준다. 이때 청산기준은 3일째 시가대비 따블에 팔면 된다.

   픗170시가1.30-2.72/풋167 0.64-1.57 청산 후 절대 매매를 해서는 안된다. 이날 종가에 풋 170은 고가2.72에서 0.56으로 마감하였다. 0.56까지 하락하는 동안 콜은 시세가 없었고만기일에 풋 170은 0.15에서 2.0까지 다시 분출하고 종가에 깡통이 되었다.

 

제 16조. 변곡점에서 대박사례.

1. 악재나 호재가 없이 옵션가격이 10배(0.10-1.58)이상 시세를 내고 5분의 1토막난 경우는 또다시 시세분출을 하게 된다. 이때는 이 종목을 집중 매수하여 앞고가 따블에 청산하라. 이가격을암기하라.(0.10-1.55-0.30-3.16)

2. 양옵션 저가에 줄을 맞추다.

   선물 지수가 등락을 하더라도 콜옵션이나 풋옵션 종목이 등가나 외가격이3일이상 저가가 무너지지 않고 줄을 맞추면 그 종목이 최소 7-10배까지 시세가 분출한다. 이때도 2박 3일째는 11시 5박6일째는 13시에 청산하라.

3. 대박의 조건은 포지션을 홀딩하기 보다는최소 2박3일 동안을 어떻게 지내느냐에 달려 있다. 홀딩의 조건은 시장에 참여하는 것보다는2박 3일동안 여행이 필수적이다. 3박4일째 13시까지는 반드시 청산하라. -> 포지션이 없으면 확신도 없다.(워렌버핏)

4. 대세 상승이나 대세 하락은 호재나악재가 없이 조용히 다가온다.

   시장에 악호재가 없는 대박이 크다.

   2004 4월말-5월만기/2006. 5월말-6월만기/6월말-7월만기 대세장 속에는 옵션이 숨겨있다. 초보자는 상상하지 못하는 옵션대박이 대세와 함께 다가오는데 0.60대의대박은 없다.(큰 대박은없다)

   0.60의 주포옵션이 10.0까지 결재를 하므로 0.10 종목의 승부를 걸어야 한다.

• 대박은 그냥 주지 않는다.

  0.10자리가 1.50가지 상승 하였다가 0.30으로 급락하여 다시 3.10까지 상승하여 2일만에0.66가지 하락하였다가 3.95에 결재를 하였다

• 매수자가 포지션을 홀딩하고 이러한 변화무쌍을 보면서 인내하기는 쉽지 않을 것이다. 대박은 자신과 비문의 신뢰가 중요하다. 신뢰하는 자는 반드시 참을수 있다.

• 게시판 분석표를 비롯 과거 대박사례의 가격을 연구해야 한다

1. 2006/12/1409시부터 15시까지 콜옵션 180

   12/13일 만기전일인 13일 0.17에서 종가 0.38

   12/14일 만기일저가 0.19에서 종가 2.59 결제는 3.60에 되었다. 내가 콜옵션을 산다면 동행사가 콜 180을 풋 옵션 180의 월물저가0.29부터 사야되는데 0.29가 무너져0.17-0.19까지 횡보를 하다 종가에 급등 2.59까지 상승하였다.

• 콜180을 0.29에사서 0.19까지 밀리더라도 선물 쌍저점, 차월물의 쌍저점을확인하여 손절을 하지 말고 종가까지 홀딩하거나 결재를 받아라. 이날0.19를 찍고 바로 0.29를 회복 1시경 0.65-0.95를 지지하면서 급등하였다. 무포자는 0.29를 회복하는 것을 확인하고 추격하여 종가에 청산하라. 0.29는상대 종목 풋옵션 180의 월물 최저가이다.

1. 2007년3월5일 풋옵션 182 0.24 저점에서 5.40까지 풋대박을 주는 동안 콜 182 0.24 저점을 찍고 2.95까지 양대박을 주었다. 이날도 콜 182는 풋182의월물 저가 0.24를 찍고 0.28에 마감하여 만기일인 3박4일만에 2.95까지상승하였다. 정확하게 콜182는 풋182 동일 종목 저가를 찌고 3/5일부터 3/4일째 2시에 10배의대박이 나왔다.

2. 미결분석 정확하였다.

   3/5일 변곡에서 5033억 중 풋 4639억/콜3944억 92/7의 비율로 콜대박이 나왔다. 만기주 월요일 종가에 콜 182 0.28마감 목요일 2시에 2.92까지 상승하였다.

    

    

이사례는 2001부터지금까지 반복되고 있습니다.

 

1. 2.50이상에서는 결재를 받지 마라. 2.50돌파시는 2.90-3.10에서는 청산하라. (청산 후 매매중단)

   죽음의 강을 건너지 말라.2005/9/8 풋옵션 150 2시40분 3.15 결재1.60

   2006/7/13 콜165 오전고가 3.55 오후저가 0.16 결재 1.25 풋167 오후고가3.15결재 1.25

   2007/11/8 풋252 10시35분 0.56 2시10분 3.45 2시45분 0.45 종가1.75(3.10에서청산하지 못하고 죽은 사례는 많다. 한을 풀어라.)

2. 0.45-0.55가격대에서 상승한 고가는 2.50 최대 3.10이다.

3. 등가 0.90-1.05에서 상승한 고가는 3.10-4.50이다.

1. 등가격 0.95-1.05 전가에서 상승한 가격은 오후 두시이후 3.10을 돌파하면 결재를 받아라. 그러나 3.10을 넘지 못하고 찍고 밀릴때는 반드시 청산하고 반대 등/내가를진입하여 결재를 받아라.->2.50이상 선상에서 움직이는 가격이 안전한 가격

2. 2시10분이후 3.10을넘지 못하면 반드시 청산하고 반대 진입하라.->2.00이상 선상종목

• 사례1. 2007/3/8일 만기에는 콜182가 전일저가 0.34인데 장중(오전/오후)상바닥 0.56을지지하며 상승 2시9분에2.97까지 상승하였으나 2시 10분부터 2시36분에 0.71가지급락 종가 0.75에 마감하여 결재는 1.44에 되었다.

• 사례2 외가격 185는전일저가 0.06인데 0.08을 지지하면서 2시6분 0.75까지 상승하였으나 2시48분까지 0.02까지급락 깡통이 되었다.

• 사례3. 반대로 풋옵션185는3.80자리가 0.28가지 하락하다가 2시18분 월물저가 0.54를회복 2.75가지 급등하였으나 결재는 1.06에 되었다.-> 나의 월물저가가 회복하면 반대 종목 매수 금지.

1. 내가격은 2.90 전후에서 외가격 0.65부터 0.75가지 청산이후는 매매하면 안된다. 즉 깡통을 시키기 위해서급락하기 때문에 저가 매수라도 절대 하지 마라.->매매수익후 매매 금지

• 사례1. 오전고가 풋185 3.80종목이 두시 10분까지 5시간동안하락하다가 종가 30분을 남기고 0.28에서 2.68가지 대박이 나오는 경우도 있으므로 콜을 홀딩 하다가는 죽게 된다.(이날 2시25분에 풋대박이 순간에 분출하였다.)

1. 콜옵션 매수시 반대편 풋옵션이 동시호가 시가저가가 무너지는 것을 확인하고 (2시전후에 무너진다.)추격하여도늦지 않다. 이때는 콜옵션을 결재 혹은 2시48분에 시장가로 청산하라.

2. 만기는 양옵션의 전일저가가 지켜주면반대 매수는 절대 금하고 추격하라. 반드시 외가격이 두시 이후에 죽는 것을 확인하라.->동생들이 죽어가는 것을 확인하라.

3. 양옵션 중 종가가격이 바닥에서 0.65를 지켜주는 쪽이 결재된다.

• 사례1. 2005.9.8 만기 종가 5분전 시세 콜147저가 0.12 종가0.73 풋147저가0.07 고가0.68 종가0.19/ 콜옵션은0.12저가에서 0.94로 결재 되었다.2006/9/14 만기에 콜175는 0.10에서 1.35에 결재되었다.(2.18자리가 급락하면서 월물저가 0.12를 지키고 0.65를 넘기면 결재 받아라.)->형이2.50선상을지키면 동생은 결제, 못지키면 결재를 받지마라.

1. 전달에 콜결제가 크게 되었으면 당월물은문닫고 결재는 금하라.

• 2006/10/12 만기 콜172.50이 오전고가 1.83에서 급락 0.46을 찍고 0.65를 돌파하여 두시 20분부터 급등 종가 1.33에 마감 되었지만 결재는 0.66에 되었다. 그 이유는 전월에 콜175가 0.10에서 1.32에결재되어 전례를 따르지 않는 것이 통상 사례이다.

1. 만기일에도 선물 시가저가/종지 시가저가/차월물 시가 저가일때는 방향조건 90%확률이다. 반대의 경우도 마찬가지이다. 절대 지켜야 한다. -> 시고일때는 매도 하라

2. 결재를 받는다고 무조건 깡통이 되는것은 아니다. 트리플 만기는 시세가 크다. (양옵션의 월물저가 0.15-20을 확인하라. 지지되면 결재된다)->2시 이후 월저가 0.15-20지지되면 결재

• 사례1. 2006/6월만기 풋옵션 162가 월물저가 0.06에서 9일만에 1.46까지 상승 다시 6일만에0.06까지 하락했으나 하락 하룻만에 다시 반등 0.42 종가고가로 마감 만기일 시가 0.47에서 저가 0.22를 지키면서 4.39에 결재되었다.

• 주의: 월물 최저가를 지키면 결재될 확률이 크다. -> 월물저가를 지키면 반대 매수 절대 금지 어제 저가보다우세한 것은 월물저가다.월저지키는 쪽에 결제 가능성이 높다.내가결제 받고 외가 결제 받지 말아라.

1. 트리플 만기는 외국인 매수/매도 누적(5천개이상)에따라 결재되는데 상상을 초월한다.

• 2005년 6월 만기 콜대박(콜1250.41-2.25 2006/6월 만기 풋대박(풋1620.22-4.39결재)

• 2006/9/14 만기에 콜175는 0.10에서 1.36 12/14일 만기에는 콜180 0.18-3.50대박

1. 만기일 전날이나 만기일 오전장에 양대박이크게 나오면 절대 결재를 받지 마라.

• 오전에 시세가 크게 나면 후장에 양매도로 다 죽는다. 매매를중단하라. 트리플 만기예외

1. 항시 대박은 외가격인데 청산시점을모르기 때문에 홀딩을 하지 못한다. 청산 시점은 등가가 2.50 올때까지기다리다 청산하라. 반드시 온다.

• 시가저가 0.22자리가 월물고가 1.46을 돌파 2.53가지 상승 다시 하락(1.51까지)하는 동안에 월물고가1.46을 지키고 반등하면서 앞고가 2.53을 다시 돌파하면 결재를 받아라.(2006/6/8일 만기에 풋 162 0.23에서 결재 4.39에 되었다)

1. 횡보를 이기고 먼저 만기일 장의 성격을알아라. 어제의 저점을 지키는지 어제의 고점을 지키고 있는지 어제의 고점에서 맞고 있는지 상승장인데도콜을 손절하고 풋을 추격하지 못하는 상승장이라면 등가에 투자하라. 포지션 없는 개하수가 되지 말라. 저가대비 고가대비3.50포인트는 만기일에도 시세가 난다.

2. 등가격 1.20안착 확인하고 외가격은 매수하라. 1.20 자리가 최소 1.70-80은 간다. 그때까지 기다리다 외가격은 청산하라.

• 등가격이 시세를 분출하다 1.80을 넘기지 못하면 매도자리이다.(내가격 0.80-1.80-1.24-1.80 외가격 0.09-0.10에서 0.19-0.32까지 시세가 난다.)

• 내가격 1.80과 외가격0.32-3에 마주치는 흐름이다. 외가가 0.33을넘기지 못하면 1.80이나 0.33의 저점 매수하다가는 죽는다. 1.83을 넘겨야 시세가 난다.

• 정상 가격흐름은0.58-0.75-0.95-1.25-1.45-1.81-2.10-2.46-2.53-3.10수순이다.

1. 만기일 13시 이후 콜옵션의 월물 쌍바닥이 지키고 풋옵션의 전일 쌍바닥이 종가까지 무너지지 않을 때는 양깡통이다. 결재 받지 마라.(2008/05/08 양237깡통)

2. 만기일 대박은 시간을 이겨야 된다. 시간과 정체의 대결이다. 1시까지 바닥을 횡보를 하다 2시10분부터 방향성으로 급등한다.

3. 만기일 오전에는 홀딩 하지 마라. 대놓고 청산하라. 오전에 두세번 따블이 나온다. 등가격은 시가를 회복하고 외가격이 횡보증이면 따블에 청산하라.

4. 양옵션 등가격이 상승하면서 미결수량이줄어드는 종목이 결재된다. 개인이 외가격 양매수가 늘어나면 등/내가의상승을 체크하라.

5. 오전 시가저가가 후장에 불괴를 확인하고진입해도 따블은 먹는다.

6. 만기일에도 저가가 깨지지 않으면서줄을 맞추는 종목은 결재를 받아라.

   2005/2월만기 콜122 1.10 줄맞추며 0.70에 결재되었다. 모든 시세는 두시 이후에 난다.

7. 선물가격이 시가 선상에서 거래되고콜 등가격은 시가를 돌파하여 저가 0.78-0.90-1.15상승하는데 외가격은 시가 고가 0.45아래 0.30-35에서 거래되면 무조건 매수하여 따블에 놓고청산하라. 안오면 기다려라.

8. 만기 당일에 동행사가 양옵션 1.0에 양매수하면 손해없다.

   양매수는 두시무렵 최악의 양매도 일때이다. 양매수 단가 1.0 반대 0.25붕괴시 손절하면 실제 매수가는 0.75이다. 종가에 1.80을돌파하지 못하고 1.55-1.60따블나면 청산하라.)

• 단 2시36분까지매수 단가 한 종목이 0.65를 넘기지 못하면 양깡통이다. 2시45분에는 반드시 손절하라.

1. 동행사 0.50일때는 승부를 걸어라.

• 종가 10분전 막판 동행사가 합산가 0.50일때는 승부를 걸어라. 2007/5/10만기 2시47분 콜 207 0.25(종가 0.25) 풋207 0.25(종가0.17)0.50이었다. 당시 코스피 지수는 2시45분 207. 12-51를 횡보하다 207.31에 마감 10분 후인 3시 정각 205.51에결재되어 풋 207은 종가 0.17자리가 1.99에 결재되는 풋대박이 나왔다.

1. 양옵션 등가격 (1.88-1.20부터 급락할 때 월물 저가가격(0.15-0.20)이무너지지 않으면 매수하라. 붕괴되어서 돌파 추격하여도 늦지 않다.

2. 트리플 만기일은 외국인 선물 매수매도 누적을 체크하라. 당일 선물 7천개이상 늘어나면 외국인포지션으로 매매하라.

• 사례1 외국인의 선물 매도 포지션은 개인 투자자가 잊혀져가는 구간에서 콜옵션의 시세를 주고 만기 하루전 3.0의 풋옵션155를 최악의0.04까지 급락시킨 후 만기일0.04-3.20까지 80배의 시세를 내고 종가에2.15에 결재되었다.(이때 양비율은 만기일 하루전90/10의 비율이었다. 반드시 체크하라.)

 

1. 트리플 만기는 찿월물 선물의 쌍바닥이나쌍고점을 반드시 체크하라.(2007/9/13)

   차월물 수요일의 외바닥이 목요일 저점과 쌍바닥을 이루는 자리가 마지막 저점 매수자리이다. 이날 등가격 콜 230은 9시15분 1.06전가에서 10시30분에 3.05고점을 찍고 두시간만인 12시30분에 057까지급락하여 횡보중 1.85깢 반등하였으나 지지가격 1.83을못지키고 1시42분에 재급락 오전바닥 0.60-0.68쌍바닥을 지지한체 2시 39분까지 한시간 동안 5.0까지 급등하는 대박을 주었다.

    

   외가격 콜 232는 9시 15분 0.40에서 10시30분 1.27 고점을 찍고 12시40분에 0.14까지 급락 1시20분에 0.51까지 시세를 주었다.그러나 1시 58분경에 재 급락 0.16-0.18까지 하락 하였지만 앞 저가 0.14는 깨지 않은채 두시 정각 0.18을 지지하면서 유유히 상승 두시정각 0.18부터 2시 40분까지 40분동안 2.75까지 1500%의 대박을 주는 기염을 토했다.

    

   저점 분석 비법(나의 저점을 찾을 때는 반대 가격의 고점을분석하라)

   이날 풋옵션 230은 오전저가 0.84에서 2.50까지 상승하였으나 전일 고가 2.59을 넘지 못하였다. 선물은 전일 저가 228.95인데 9시18분 228.55까지 전일 저가가 붕괴되었는데도 앞 고가 2.59를 돌파못하였다. 즉 이자리가 풋매도 자리이며 콜 매수 자리이다.

    

   반대로 228.50부터 선물 232.40까지 상승하는 구간에 콜 230은 3.05를 찍어주었는데 오전 장 3.10은 고점 청산자리이며 반대진입하는시점이다. 이때 풋 230은 오전고가 2.50에서 0.60까지 급락 전일 쌍바닥 0.57까지 오지 않은 채 10시40분경 0.60대에서 횡보를 하면서 급 반등 12시 30분에 2.35를 찍었다.

   이때 선물은 오전저점 228.55에서 228.25까지 0.30포인트가 더 내렸지만 풋옵션은 오전고가 2.50을 돌파하지 못하는 12시30분그자리가 마지막 풋옵션의 고점으로 풋 230의 2.30매도에콜 230 0.60매수 자리였다.

   이날 콜 230은 2시440분에 고가 5.0 종가 3.50에콜 232는 2시40분에고가 2.75 종가 1.38에 마감하였다.

    

   결재가 되는 등 외가격 탄력(반드시 암기해야 된다.)

   0.39[1.10]-0.47[1.35]-0.58[1.65]-0.75[2.01]-0.80[2.18]-1.01[2.60]-1.25[3.05]

   0.97[2.52]-0.82[2.24]-0.64[1.78]-0.56[1.60]-0.46[1.50]0.39[1.21]-0.29[1.10]

   0.26[1.08]-0.18[0.76]-0.16[0.57]

    

   12시30분 저점 형성 이후 14시까지

   0.15[0.66]-0.14[0.61]-0.18[0.80]-0.26[1.04]-0.35[1.30]-0.24[1.07]-0.35[1.35]

   0.43[1.64]-0.51[1.85]* 참고 0.50과 1.83을지켜주어야 종가까지 시세가 난다.

   1시24분 14시부터 변곡이 시작되는 종가 결재 전략이다. 1시 57분부터 시작된다.